للمتداولين: إليكم أهم الأحداث المؤثرة في السوق العالمي هذا الأسبوع

للمتداولين: إليكم أهم الأحداث المؤثرة في السوق العالمي هذا الأسبوع
 يبدأ موسم الأرباح في ذروة نشاطه الأسبوع المقبل، مع التركيز على القطاع المالي بشكل خاص. وستختبر نتائج الأرباح النمو في الوقت الذي يستعد فيه المستثمرون لرفع لاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. وبنك اليابان يجتمع، وينشر البنك المركزي الأوروبي محاضر اجتماعاته. كما أن الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة في أسبوع العطلات القصير، مع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين تزامنًا مع يوم مارتن لوثر كينج جونيور. وفي الوقت نفسه، قد تؤدي بيانات الناتج المحلي الإجمالي من الصين يوم الاثنين إلى تغذية التكهنات بشأن التيسير النقدي. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك. 

أرباح 
ستشمل أرباح القطاع المالي خلال الأسبوع نتائج الربع الرابع من كل من مجموعة غولدمان ساكس إنك (NYSE:GS)، وCharles Schwab Corp (NYSE:SCHW) وبانك أوف نيويورك ميلون كورب (NYSE:BK) يوم الثلاثاء، تليها مورجان ستانلي (NYSE:MS) وBank of America Corp (NYSE:BAC) يوم الأربعاء. 

وتشمل تقارير الشركات غير المالية الكبيرة شركة شركة بروكتر أند جامبل (NYSE:PG) يوم الأربعاء وشركة نيتفليكس (NASDAQ:NFLX) يوم الخميس، وهي أولى شركات "FAANG" المراقبة عن كثب للقيام بذلك. كما سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لخطط عملاق البث للمحتوى الجديد وتوقعاته للمشتركين. 

وقد أغلق مؤشر داو جونز على مستوى منخفض يوم الجمعة، مما تسبب في انخفاضات في البنوك الكبرى، بما في ذلك جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM) وسيتي جروب إنك (NYSE:C)، بعد أن أثارت نتائج الأرباح مخاوف بشأن انخفاض عائدات التداول ونمو القروض. 

ومن المتوقع أن يكون المسؤولون التنفيذيون في البنوك متفائلين بشأن التوقعات، ولكن كما لاحظ بعض المحللين، فإن أداء أسهم البنوك غالبًا ما يكون أفضل قبل رفع أسعار الفائدة مما يفعلونه أثناء زيادات الأسعار. 

اختبار أسهم النمو؟ 
بدأت أسهم التكنولوجيا والنمو في الولايات المتحدة بداية صعبة في عام 2022، مما زاد من المخاطر لموسم الأرباح هذا، حيث يبحث المستثمرون عن أسباب للبقاء صامدين قبل الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. 

في حين يأمل المضاربون على ارتفاع أسعار التكنولوجيا في أن يعكس موسم الأرباح القوي حالات الانحدار التي يقودها ارتفاع عوائد سندات الخزانة والتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشدد السياسة النقدية ويرفع المعدلات بقوة لمحاربة التضخم. 

ومع زيادة الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة قصيرة الأجل، سوف يراقب المستثمرون كيفية ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. حيث تعني العوائد المرتفعة خصمًا أكبر على الأرباح المستقبلية، وهو أمر سلبي لأسهم النمو. 

وقد صرح والتر تود كبير مسؤولي الاستثمار لدى جرينوود كابيتال لرويترز أنه "بالنظر إلى أداء هذه الأسماء التقنية هنا مؤخرًا، هل ستكون الأرباح منقذًا لهم؟". "خلال الشهر المقبل، ستكون رؤية كيفية استجابة بعض هذه الأسماء التقنية لأرقامهم ... أمرًا مثيرًا للاهتمام." 

البنوك المركزية 
من المقرر أن يبقي بنك اليابان سياسته معلقة ومراجعة توقعاته للتضخم في ختام اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين يوم الثلاثاء. في حين أن التضخم لا يزال أقل بكثير من هدف البنوك البالغ 2٪، دفع الارتفاع الأخير في تكاليف السلع العالمية المزيد من الشركات إلى زيادة الأسعار. 

كذلك، سيقوم البنك المركزي الأوروبي بنشر محضر اجتماعه في ديسمبر، عندما مدد إجراءات التحفيز، يوم الخميس وسط نقاش مستمر حول أفضل السبل لمواجهة ضغوط الأسعار المتزايدة في الكتلة. 

وفي غضون ذلك، يدخل الاحتياطي الفيدرالي فترة الهدوء التقليدية قبل اجتماع السياسة القادم في 24-25 يناير. 

بيانات الولايات المتحدة 
من المقرر أن يكون أسبوعًا خفيفًا في التقويم الاقتصادي الأمريكي، مع تحديثات بشأن قطاع الإسكان واستطلاعات الرأي التصنيعية الإقليمية في أسبوع قصير خلال العطلة. 

كذلك، من المقرر صدور مؤشر إمباير ستيت للتصنيع يوم الثلاثاء، متبوعًا ببيانات عن تصاريح البناء والمساكن الجديدة يوم الأربعاء. ويأتي يوم الخميس بمؤشر فيلادلفيا التصنيعي الفيدرالي، جنبًا إلى جنب مع تحديثات مطالبات البطالة الأولية ومبيعات المنازل القائمة. 

كما يجب أن تُظهر استطلاعات التصنيع مدى تأثير موجة متحور أوميكرون على نشاط المصنع، بينما من المتوقع أن تظل بيانات الإسكان قوية. ومن غير المرجح أن تغير أي من البيانات توقعات السوق بشكل كبير فيما يتعلق برفع سعر الفائدة الفيدرالية في مارس. 

الناتج المحلي الإجمالي الصيني 
من المتوقع أن تظهر بيانات يوم الاثنين نمو الاقتصاد الصيني بنسبة 3.6 ٪ سنويًا في الربع الرابع - وهو أبطأ معدل منذ الربع الثاني من عام 2020، تحت ضغط الانكماش في قطاع العقارات، والقيود على الديون، وإجراءات كوفيد-19 الصارمة. 

ويواجه ثاني أكبر اقتصاد في العالم عدة رياح معاكسة في عام 2022، بما في ذلك الضعف المستمر في قطاع العقارات والقيود الجديدة على الحركة وسط الانتشار المحلي الأخير لمتحور أوميكرون. 

قد تضيف التوقعات الاقتصادية القاتمة إلى الضغط على صانعي السياسة لاتخاذ المزيد من الخطوات التيسيرية، على الرغم من أن اعتقاد المحللين أنهم يفضلون على الأرجح ضخ المزيد من السيولة في الاقتصاد بدلاً من خفض أسعار الفائدة بقوة. 

وقد دعا مخطط الدولة الصيني يوم الأحد، الحكومات المحلية إلى تقليل تأثير قيود كوفيد-19 على عطلة رأس السنة القمرية الجديدة القادمة للمساعدة في انتعاش الاستهلاك. 

6- الليرة التركية
تمكنت الليرة التركية من الارتفاع بعد وصولها لمستويات قياسية الانخفاض، ويأتي الارتفاع بفضل خطة إردوغان الجديدة لتحفيز الإيداعات بالليرة التركية. وتوقع وزير المالية التركي في آخر التصريحات أن يعود تضخم أسعار المستهلكين في تركيا إلى خانة الآحاد خلال هذا العام، مع الاستمرار على سياسة الإبقاء على معدلات منخفضة للفائدة.

وينتظر السوق اجتماع البنك المركزي التركي هذا الأسبوع، يوم الخميس المقبل، الموافق 20 من الشهر الجاري. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي التركي على معدل الفائدة مستقرًا عند 14%.

7- سعر الذهب
يستمر سعر الذهب متذبذبًا، مع عجزه عن اختراق مستويات المقاومة الهامة. وينتظر السوق قرار الفيدرالي يوم الأربعاء الموافق 26 يناير من الشهر الجاري. ومن غير المتوقع أن يرفع البنك المركزي معدل الفائدة هذا الشهر، ولكن تشير الدلائل لاحتمالية رفع الفائدة في مارسآذار المقبل. ومن المنطقي استمرار الذهب في الارتفاع تزامنًا مع ضعف مؤشر الدولار الأمريكي الذي ينتظر مزيدًا من الضعف وفق القراءات الفنية.

ولكن الذهب يخالف المنطق منذ وصوله لمستواه القياسي العام الماضي. وعجزه عن اختراق المقاومة الهامة عند مستويات 1,860 دولار للأوقية، التي يسقط منها كل مرة.

8- العملات الرقمية
تستمر العملات الرقمية بتداولات شبه هادئة مع نوبات هبوط أو صعود محدود، وتظل بيتكوين أسيرة مستويات 40 ألف دولار، وبعيدة كل البعد عن المستويات القياسية المسجلة العام الماضي، في ظل غياب محفزات جديد.